Forex Forward Rate Calculator

Links para todos os artigos do tutorial (o mesmo que nas páginas do Exame) Escrito por Mukul Pareek Criado em quarta-feira, 21 de outubro de 2009 20:48 Acessos: 94670 Um sucesso fácil no exame PRMIA está obtendo a questão com base na paridade de juros coberta. Ele virá com algumas taxas de câmbio, taxas de juros e datas, e faltaria uma coisa que você precisará calcular. Esta breve redação tenta fornecer uma compreensão intuitiva de como e por que a paridade de interesse cobriu funciona. Há uma série de questões relacionadas a isso que incluí no pool de perguntas, e este artigo aborda os conceitos-chave com alguns exemplos. Tudo o que cobriu a paridade dos juros significa que o investimento na moeda doméstica seria o mesmo que investir em uma moeda estrangeira comprada no local e reconverter para a moeda doméstica à taxa a prazo. Um investidor suíço tem 1.000.000 de CHF para investir por um ano. Ele está considerando duas opções: ele pode investir esse dinheiro em um banco local em Genebra e ganhar um retorno anual de 1. Alternativamente, ele poderia converter seus francos suiços em dólares americanos e colocar um depósito em USD em Nova York e ganhar 3. Desde Ele esperaria receber seu investimento de volta nos USDs no futuro, ele cobriria o risco da exposição ao USD vendendo US $ antecipadamente com a taxa de juros. Um ano depois, quando o depósito em USD amadurecer, ele converteria os dólares de volta em francos usando este contrato a prazo que ele contratou. O que cobriu a paridade dos juros diz que o nosso investidor seria igualmente bom em ambas as circunstâncias. Mesmo que ele pudesse ganhar 3 em dólares americanos, qualquer vantagem que ele poderia obter com essa maior taxa de juros seria compensada exatamente por uma taxa de câmbio mais baixa quando ele converte seus dólares para CHF. Se isso não fosse verdade, e investir em dólares e converter de volta aos francos mais tarde, de fato, ofereceu uma vantagem sobre o investimento em CHF, os arbitragistas emprestariam imediatamente um grande número de francos suíços e os converteriam para investir em dólares americanos enquanto Ao mesmo tempo cobrindo o risco futuro ao celebrar contratos a termo. Isso empurraria a taxa de câmbio para a frente de uma maneira que não haveria dinheiro a partir desse comércio. Portanto, a taxa de câmbio a termo é apenas uma função das taxas de juros relativas de duas moedas. Na verdade, as taxas de juros podem ser calculadas a partir de taxas de juros e taxas de juros utilizando a fórmula Spot x (taxa de juros doméstica) (1 taxa de juros estrangeira), onde o Spot é expresso como uma taxa direta (ou seja, como o número de unidades monetárias nacionais de uma unidade Da moeda estrangeira pode comprar). Em outras palavras, se S é a taxa spot e F a taxa de juros, e rf e rd são as taxas interst de moeda estrangeira e as taxas de juros da moeda doméstica respectivamente, então: Vejamos um exemplo: se a taxa CADUSD local for 1.1239 e a As taxas de juros de três meses em CAD e USD são 0,75 e 0,4 anualmente, respectivamente, então calcule a taxa de 3 meses CADUSD à frente. Neste caso, a taxa de adiantamento pode ser confusa para determinar qual taxa de juros deve ser considerada doméstica e qual estrangeiro para esta fórmula. Para isso, olhe a taxa local. Pense na taxa spot como sendo x unidades de uma moeda igual a 1 unidade da outra moeda. Neste caso, pense na taxa spot 1.1239 como CAD 1.1239 USD 1. A moeda que possui 1 é a estrangeira e a outra doméstica. Também é importante lembrar como as taxas de câmbio são geralmente citadas. A maioria das taxas de câmbio são cotadas em termos de quantas moedas estrangeiras compram USD 1. Portanto, uma taxa de 99 para o JPY significa que USD 1 é igual a JPY 99. Estes são chamados de taxas diretas. No entanto, existem quatro principais moedas do mundo, onde a convenção de cotação é o contrário: são EUR, GBP, AUD e NZD. Para essas moedas, a cotação da FX implica quantos dólares americanos pode comprar uma unidade dessas moedas. Assim, uma cotação de 1.1023 para o Euro significa que 1 EUR é igual a USD 1.1023 e não ao contrário. Uma taxa de juro a termo é uma taxa de desconto que toma um pagamento único em um ponto no futuro e descontos para outro (mais próximo) No futuro, eles têm sua própria notação especial. Por exemplo, se nós estivermos medindo tempo em anos, a taxa de desconto que levaria um pagamento 6 anos a partir de agora hellip Este artigo é apenas para membros. Você pode se tornar um membro agora comprando um Este irá dar-lhe acesso a este e a todos os outros artigos nesse nível de associação. 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